国企改革:自我们5月初开始新增推荐国企改革以来,市场关注度持续上升,新能源领域地方能源平台逐步成为新的焦点,尤其是位于张家口新能源规划区域附近的东方能源受益很大,看好后续表现;n工业4.0:中国制造2025总体方案已获得国务院常务会议通过并正式公布,成立了智能制造工作小组,有待智能制造规划公布,工业4.0迎来中长期成长性机会,持续看好;n光伏风电及能源互联网:光伏今年是大年,我们去年底以来持续看好,近期受光伏限电影响,加上市场大幅调整,光伏板块首当其冲,到当前的估值我们认为优秀的行业龙头标的迎来了非常好的布局机会;而风电今年持续向好,中期业绩靓丽,下跌相对也缓和一些,建议布局风机龙头和运营商;n用户侧能源互联网:媒体报道电改关键配套文件有望在近期出台,电改后新的业务模式和受益品种值得重视,尤其是用户侧能源互联网,建议关注互联网+电力网带来的用电服务新模式的机会;n储能:继TESLA发布全新概念产品TeslaEnergy,国内储能十三五规划方案频传利好消息,微网项目申报也凸显储能价值,上半年储能在建项目明显增多,储能是较好的主题板块,优选锂电、铅炭、系统龙头标的;n电网:国网2015年上半年电网投资有所下降,中报预告同比大多大幅下降。近期配网投资将超预期带动配网板块做多的热情,短期看好主题机会,中期看好业绩持续改善的配网公司。
公司层面:比亚迪:上半年实现营收315.8亿,同比增长18.22%;归属母公司股东净利润4.67亿,同比增长29.38%,每股收益0.19元;东源电器:上半年实现营收8.91亿,同比增加152.99%,归属母公司股东净利润2.21亿,同比增长216.69%,每股收益0.25元;公司实际控制人李缜于8月25日增持股票55万股;东方能源:上半年实现营收4亿,同比下降14.16%,归属母公司股东的净利润1.75亿,同比增加19.24%,每股收益0.36元;旷达科技:2015年上半年,公司实现营业收入9.07亿元,同比增长10.70%;实现归属于母公司股东净利润1.3亿元,同比增长53.16%,每股收益0.19元/股。
  鹤壁市华维测控技术工程有限公司，位于鹤壁市高新技术开发区，是鹤煤集团科技处下属的科技型实体企业，主要承担鹤煤集团煤矿、选煤设备、煤仓、料仓、破拱、空气炮及自动化系统的研制、改造、设计、开发、生产、销售。技术力量雄厚，机加工艺完善，产品检验及使用环境标准规范，质量管理严格遵循国际ISO:9000认证标准，实施产品“三检”制度，即用户使用验收制度，产品质量跟踪制度，售后信息反馈制度。倾心打造稳定、可靠、具性价比的工矿自动化产品。

电动车:政策层面,充电桩规划出台在即,政策层面利好不断;7月电动车销量同比增长2.5倍,而9月初即将公布的8月销量数据也很值期待;在当前震荡市场行情下,电动车板块的高增长也显得尤其稀缺。就产业链环节而言,我们中长期看好比亚迪产业链的持续爆发,当前阶段动力电池的供应紧缺也迎来好的投资时机,电机电控龙头值得中长期布局,运营等新模式值得跟踪。
  公司拥有一支专业的工程技术队伍，在产品研发方面，采用CAD绘图、三维造型、模拟仿真等前沿技术手段，不断追求智慧的无限提升，实现电器科技与生产工艺的完美结合，在工矿自动化设备领域不断创新，引领市场，成就经典。全自动CO2气体保护焊接、程控氩弧焊、数控模数加工、精密压力铸造、智能静电喷涂等技术的应用，有效地保障了产品性能。先进的自动化生产设备，精湛的生产工艺，优良的制作技术，使得产品尽显一流品质。
原标题:电力设备与新能源行业:反弹来临 布局电动车、国企改革等
投资组合:电动车:比亚迪、东源电器、正海磁材、信质电机、长园集团、大洋电机、杉杉股份、沧州明珠;工业4.0:汇川技术、宏发股份、长园集团、英威腾、合康变频、新时达;国企改革:东方能源、福能股份、国电南瑞、国电南自、华光股份;配网:北京科锐、合众科技、许继电气、国电南瑞、置信电气;用户侧能源互联网:智光电气、新联电子、中恒电气、积成电子、北京科锐、四方股份;储能:阳光电源、比亚迪、圣阳股份、雄韬股份;能源互联网:阳光电源、金风科技、科华恒盛、彩虹精化;光伏:阳光电源、江苏旷达、东方能源、林洋电子、特变电工;风电:金风科技、福能股份、天顺风能、泰胜风能;特高压:平高电气、大连电磁、许继电气;核电:丹甫股份、上海电气。
联系电话：0392-3280885
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核电:主题机会短期趋弱。
本周重点推荐八个标的:比亚迪(新能源车型丰富且唐上市反响好、电池产能和成本遥遥领先、员工持股计划和大股东增持)、东源电器(动力锂电池供需紧张高度景气、动力电池弹性大稀缺标的、半年度业绩同比增长200%+、重大资产重组完成动力足)、正海磁材(控股的上海大郡在电机电控领域潜力巨大、高性能钕铁硼磁性材料龙头、业绩高增长)、阳光电源(跟阿里合作光伏云打造能源互联网龙头、今年路条取情况不错、需要增发和即将完成员工持股计划公司动力足)、东方能源(国企改革、可能成为国电投光伏运营平台、张家口可再生能源示范区受益和冬奥概念股)、汇川技术(收购江苏经纬快速切入轨道交通领域且预示外延或将提速、中国制造2025、新能源汽车核心零部件供应商)、福能股份(三峡跟福能签订全面战略合作协议、国企改革&资产注入承诺、风光核水火气六电并举)、智光电气(运检服务和用电服务平台、广东地区在2个区试点基础上即将大范围推广、节能服务高增长)投资建议和策略:n上周市场出现恐慌性杀跌,电力设备新能源行业因为高beta属性首当其冲,但是机会也是跌出来的,我们认为目前估值回落到底部区间,尤其是2016年整体估值大部分回到了15-20倍的区间,成长性极好的优质公司也回落到了25倍PE左右,因此我们认为符合行业发展趋势的细分领域龙头也迎来了很好的布局机会。
电动车板块依然是我们为看好的成长方向,也是率先反弹的板块,整车、电池、电机电控都是成长性的好方向,其次,超跌的光伏优质龙头也值得布局,再次,国企改革一直也是下半年重要的方向,此外,电改后积极创新的企业值得重视,工业4.0长期向好,稳健的风电龙头值得配置,储能是很好的主题方向。